采用历史模拟法、蒙特卡罗模拟法、指数加权法、等权重法、GARCH法和极值理论法六种参数方法和非参数方法对国际有色金属期货市场风险值VaR建模,并引入基于极值理论的预期不足ES对风险度量进行补充.在利用返回检验对实证结果的功效进行比较研究的基础之上,得出结论:从对ES和VaR的检验结果比较而言,当有色金属期货市场价格出现大幅跌涨时,ES比VaR更能准确地度量市场风险;从对各种方法VaR的检验结果比较而言,在95%的置信度下,GARCH法和指数加权法能够更加有效地度量市场风险,在99%的置信度下,指数加权法、GARCH法和历史模拟法能够更好地估计市场风险. 格总体上行.第三部分起始日为 本文有张家港市泰宇机械有限公司全自动倒角机采集网络整理，http://www.daojiaoj.com日功效的比较-液压缩管机蔬菜大棚扩管机滚弧机价格低全自动折弯机多少钱，共255个数据，该阶段，美国次级贷风波开始引发全球商品下跌，有色金属价格总体处于下降阶段(见图1).600005000040000毓茹:30000n︺n﹄n曰 00000050，‘11﹄、︺n2000010000气烈芳念豁旅云.户…O朴孟=2001一01一02‘.、…2003一01一 022005一01一 022007一01一02..…LME3个月锡-LME3个月铜···……LME3个月镍—LME3个月锌一…LME3个月铅—LME3个月铝注:LME3个月锡、镍和铜为主坐标轴，其余为次主坐标轴图1有色金属 LME3个月价格走势图针对有色金属市场，我们采取各种方法估算风险值，进而研究各方法的度量功效.在实证中，蒙特卡罗法的模拟次数选择为10000次，通过编写Matlab程序实现;对于等权重法和指数加权法中入的取值，RiskMet-ric给出入 =0.94(日度数据)和入=0.97(月度及以上数据)两个最优化的衰变因子参考值，故在此选择前者;应用GARCH法时功效的比较-液压缩管机蔬菜大棚扩管机滚弧机价格低全自动折弯机多少钱 本文有张家港市泰宇机械有限公司全自动倒角机采集网络整理，http://www.daojiaoj.com